| ．「斜槓收益」商品 攻守兼具 |  |
| 2019-09-11 23:08:45經濟日報 記者林婉琪／台北報導
全球負利率時代即將來臨，透過多重資產搭配有助於降低投資組合波動。 本報系資料庫 全球負利率時代即將來臨，透過多重資產搭配有助於降低投資組合波動，凱基投信月中將募集一檔多重資產基金，訴求「斜槓收益策略」，創造收益。
凱基投信總經理高子敬表示，多重資產基金規模逐年提高，產品設計也從1.0版本到3.0版本，不僅能夠增加收益成長能力，也能穩住下檔支撐，為投資人的資產降落傘。 高子敬表示，凱基投信新推出的多重資產基金，廣納四種主要收益來源，包括美國成長股股息、美國投資等級債債習、美國高收益債債習以及掩護性買權權利金，隨著市場波動，有助於打造「斜槓收益策略」，基金將從9月16日開始募集。 凱基收益成長多重資產基金經理人李奇潭在會中進一步解釋，美國成長股主要聚焦在資本利得與股息收入，收益率約有2~3%，納入掩護性買權增加權利金收入後，收益率可高達8%～10%不等，不僅提高投資勝率，也減輕股票下檔風險。 這檔基金的另一大特色是投資等級債收益。李奇潭指出，美國投資等級債能夠在市場波動大時，避開風險，且同時能享有3%至5%收益率的債息收入。進一步觀察近五年美國債券年化波動度，美國投資等級債約4.4%，美國高收債約5.4%，美國可轉債約9.1%，與其他資產相比，具有較低的波動度，且夏普值也勝過美國高收債的0.93、美國可轉債的0.86，能夠在市場波動時，提供強而有力的支撐。 |
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