| ．目標到期債保單 下個明星 |  |
| 2019-11-09 00:08:57經濟日報 記者林子桓／台北報導 金融圈人士指出，因為類定存保單的利率不斷調降，壽險業需打造新的明星商品，從目標到期債券型基金的規模近三年來快速成長觀察，下一波風潮應該會是「目標到期債投資型保單熱銷」。 金融圈人士說，自今年以來，類定存保單如：網路投保利率變動年金險、利率變動壽險等商品的宣告利率一路調降，投資人購買慾愈來愈低時，壽險業勢必要打造新商品。 據統計，我國目標到期債券從2016年8月第一檔上市以來，2017年這類型基金管理資產規模已衝上328億元，2018年底再衝量到1,419億元，今年首季資產規模已暴衝到2,116億元新台幣。銀行主管說，銷售目標到期債券的佣金很高，加上投資人報酬高，所以自推出後每年都有爆發性的成長。 標到期基金產品已經造市成功，銀行只要上架，幾乎是漂亮業績的保證，若在台灣要直接投資海外債券，資金門檻是千萬元以上，且須為專業投資人才能做，但目標到期債券基金等於讓一般大眾能以較低成本參與這項生意，同時有專業經理人幫忙管照，產品設計的確有它的優點，但仍需擔心，「現在國內的市場氛圍，很容易讓客戶誤會它是保本商品。」 壽險業者表示，目標到期債投資型保單擁有「低投資風險，分散連結標的，減少波動影響」特性，由於主要連結50至70檔的新興市場主權債與公司債，且以投資等級債為主，透過分散投資的方式，降低外在環境如利率、政策對資產的影響，既能享有債息收益，也降低債券的違約與信用風險。 同時，以債息收益為主要報酬來源，只要投資的項目沒有發生違約事故，民眾投保後並持有至基金的目標到期日，就有機會獲得一定的投資收益，適合作為個人核心資產配置，或是實現中期財務目標的選擇。 |
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