| ．小資族存股4關鍵 5年報酬率拚翻倍 |  |
| 2020-02-01 13:07:41聯合晚報 記者高瑜君／台北報導
投顧提供小資族五年內的中長期選股策略。 圖／聯合報系資料照片
存股成為另一個投資顯學，2019年台股下半年大噴發，持有數十年台積電的長期投資人，成為這波行情中的存股贏家，永豐金證券投顧部表示，經由AI演算發現，以長期績優高殖利股為存股標的，慢慢累積財富，適合長期的理財計畫，對於執行五年內的中期目標，投資人若能加上進級版的存股操作策略，實際資料回測五年報酬率達一倍以上。 要挑經營優質、高股息殖利率的公司，這只是存股術的基本策略，許多股票賺了股息卻賠了價差仍是不合格的投資，成功的存股要能善用時間累積的效果，搭上企業成長列車，投資獲利就能出現理想報酬。
掌握4要素
成功的存股策略包括下列幾個要素：1.配合人生目標規畫不同周期的存股組合；2.持續將股息股利再投入，讓投資部位隨著時間放大；3.定期檢視持股標的是否健康，達成獲利目標或超越長期殖利率目標，可以分批減碼獲利了結； 4.選優質的股票很重要，更要選對進場時機，並且在時機來臨時果敢分批進場。 永豐金證券投顧部表示，運用資料科學方法進行存股策略分析，回測2013年11月29日到2018年11月30日的台股存股成績單，同期間台股加權指數漲幅為18%，運用月KD和日KD共振黃金交叉為進場點，出場策略為跌破短中期均線，以當時MSCI成分股102檔股票為標的，五年共可進出46次，累積操作報酬率26.4%。
MSCI成分股篩選 累積報酬率125%
指數成分股只是一般存股入門版，根據永豐金證券投顧部進階運算，由MSCI的成分股篩選出15檔標的，亦採用相同KD與均線做進出場策略，五年期間共有九次的進出點，累積操作報酬率達125%。
若將這15檔股票，作資金分配投入；例如，30萬資金平均分配，每一檔股票各用2萬元投入，若不足額則買零股，皆於2013年11月29日進場，採取buy and hold策略不進出，則到了2018年11月30日的回測整體績效為38%；若持續持有到2020年1月6日，則整體績效可提高到69.1%，表現仍高於同期加權指數41%漲幅；顯現經由AI篩選出的標的表現出色。 永豐金證券投顧部表示，以績優高殖利股為存股標的，慢慢累積財富，適合長期的理財計畫，對於執行五年內的中期目標，投資人若能加上晉級版的存股操作策略，可以創造更好的投資效益；在AI智能的協助下進行彙整分析，同時將殖利率、股淨比、個股的Beta值、個股波動率、營運成長動能等財報數據做運算分群，依照不同存股計畫的特性做差異化因子特徵值分析，並逐一比較個股相關係數等因子，找出小資族的存股清單。 |
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